Paramount lança oferta hostil de US$ 108 bilhões pela Warner Bros. Discovery
O acordo da Paramount é sustentado por um financiamento de US$ 24 bilhões que conta com aportes da Arábia Saudita, Catar e Abu Dhabi, além da Affinity Partners, de Jared Kushner.
Resumo
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A Paramount Skydance lançou uma oferta hostil de aquisição, totalmente em dinheiro, pela Warner Bros. Discovery (WBD), avaliada em US$ 108,4 bilhões em valor de empresa, oferecendo aos acionistas US$ 30 por ação.
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A Paramount posicionou de forma agressiva sua proposta como superior à oferta de menor valor da Netflix, estruturada em ações e dinheiro, com o CEO David Ellison afirmando: “Nossa proposta é superior à da Netflix em todas as dimensões.”
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O acordo é respaldado por US$ 24 bilhões vindos de fundos soberanos do Golfo e estabelece um prazo de fechamento mais ágil, de até 12 meses, exigindo que a WBD responda à oferta em até 10 dias úteis.
Uma batalha corporativa de grandes proporções está em curso: a Paramount Skydance, liderada por Larry Ellison, iniciou uma oferta pública agressiva, totalmente em dinheiro, para comprar a Warner Bros. Discovery (WBD). A proposta, de alto impacto estratégico, foi anunciada em US$ 108 bilhões e teria sido cuidadosamente programada para confrontar as conversas em andamento da WBD com concorrentes, em especial a Netflix. Somente na semana passada, a Netflix apresentou uma oferta de US$ 72 bilhões pela WBD.
A proposta da Paramount, que retoma os termos de uma oferta apresentada ao conselho da WBD em 4 de dezembro, busca comprar todas as ações em circulação por US$ 30 cada, confrontando diretamente a oferta da Netflix. Fundamentalmente, a tomada de controle hostil é abrangente e mira todo o vasto império de mídia da WBD. Isso inclui não apenas os estúdios de cinema e os ativos de streaming, mas também o valioso portfólio de TV a cabo, que reúne grandes redes como CNN, TBS e TNT.
O CEO da Paramount Skydance, David Ellison, confrontou diretamente a concorrente ao declarar: “Nossa proposta é superior à da Netflix em todas as dimensões.” A empresa detalhou ainda mais essa diferença, observando que a oferta da Netflix de “US$ 27,75 por ação” (um mix volátil de dinheiro e ações) corresponde a um valor de empresa de apenas US$ 82,7 bilhões, excluindo o negócio de TV. Ele completou: “A oferta estrategicamente e financeiramente atraente da Paramount aos acionistas da WBD representa uma alternativa superior à transação com a Netflix, que oferece um valor inferior e incerto e expõe os acionistas da WBD a um longo processo de aprovação regulatória em múltiplas jurisdições, de desfecho imprevisível, além de um mix complexo e volátil de ações e dinheiro.”
O acordo é sustentado por um respaldo financeiro global de peso. A Paramount garantiu impressionantes US$ 24 bilhões em financiamento de uma coalizão de poderosos fundos soberanos do Golfo, citando especificamente aportes da Arábia Saudita, do Catar e de Abu Dhabi. Além disso, a oferta conta com o apoio da Affinity Partners, de Jared Kushner. O movimento desponta como uma das maiores investidas de consolidação de mídia da história recente, com potencial para redefinir a guerra do streaming e o mapa de propriedade de conteúdo.
